時間：2023-08-29 16:28:16
序論：在您撰寫金融學(xué)風(fēng)險管理方向時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論是在傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論憑借其理性原則對市場行為提出了理想假設(shè)，通過嚴(yán)密的數(shù)學(xué)公式，為金融決策提供了邏輯科學(xué)的數(shù)據(jù)參考。然而傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論對于金融市場中存在的金融異像仍無法徹底的解釋。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家將心理學(xué)理論融入到了對于金融投資者的行為分析中，通過分析其心理變化對于風(fēng)險管理的影響作用，實現(xiàn)了風(fēng)險管理理論的新發(fā)展，進(jìn)而產(chǎn)生了行為金融學(xué)理論。19世紀(jì)70年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一系列新的風(fēng)險管理理論。這些理論主要包括期望理論、行為組合理論、行為資產(chǎn)定價理論等。
二、傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的相同點
（一）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的來源相同
行為組合理論是由傳統(tǒng)資產(chǎn)組合理論演化而來的，是對傳統(tǒng)資產(chǎn)自合理論的延伸。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論同樣是在傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論基礎(chǔ)之上而發(fā)展而來的。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論并非完全脫離于傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論，而是對傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論不足與缺陷的有效補(bǔ)充。例如，對于理性人假設(shè)理論，行為金融學(xué)認(rèn)為人存在理性的一面，同時也存在非理性的一面。而對于市場有效性理論，行為金融學(xué)針對傳統(tǒng)金融學(xué)理論中套利方面存在的問題進(jìn)行了一定的改正。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論與傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論在某些問題的看法上是有著一致性的。
（二）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的切入點相同
行為金融學(xué)與傳統(tǒng)金融學(xué)對于風(fēng)險管理理論進(jìn)行研究的切入點，均是構(gòu)筑在對市場主體決策行為、市場運行狀況、證券市場的價格波動、投資者的市場活動等研究的基礎(chǔ)之上的。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論與傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論同樣認(rèn)為人是對市場活動造成影響的關(guān)鍵因素，并以人為中心，對市場中人的風(fēng)險決策行為與心理進(jìn)行分析，采用理論模型實現(xiàn)市場風(fēng)險管理的量化。
（三）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究手段相同
行為金融學(xué)與傳統(tǒng)金融學(xué)對于風(fēng)險管理理論的研究手段，均是以一種經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)為理論基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建理論模型。理論模型的可靠度均取決于所參照的假設(shè)條件是否與市場實際相近似。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論與傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究方向均是從對市場個體的決策行為，到個體行為對市場的影響，再到市場整體，且均是以金融市場的實際情況為依據(jù)，對金融市場的異常現(xiàn)象進(jìn)行解釋，以這種方式接受市場的考驗。
三、傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的不同點
（一）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的基本假設(shè)不同
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論以市場有效性假設(shè)與投資者的理性假設(shè)作為理論依據(jù)。傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為，投資者的理性使其能夠在投資市場中，抓住任何一個非理性投資行為所帶來的套利機(jī)會，進(jìn)而造成非理性投資者在市場投資中出現(xiàn)利益損失，最終從競爭市場中淘汰。然而行為金融學(xué)則與其站在不同的角度上，其認(rèn)為非理性投資者與理性投資者之間，由于存在市場信息披露不均衡的情況，使兩者所掌握的市場信息不相等。因此行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的市場有效性假設(shè)并不成立，該假設(shè)并沒有滿足成立的條件。市場是非有效性的構(gòu)建了行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的基本假設(shè)。傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為，市場中所有參與的投資者均是理性的。理性的投資者以資本資產(chǎn)理論、期權(quán)定價理論、套利定價理論、資本資產(chǎn)定價模型等作為決策依據(jù)，在資本市場中謀求利益的最大值。投資者在資本市場中進(jìn)行投資時所暴露的情緒與心態(tài)即是投資者的價值感受。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論則認(rèn)為，市場中的投資者存在四類不同的情緒與心態(tài)。這四類情緒與心態(tài)包括避害大于趨利、減少后悔及推卸責(zé)任、追求時尚及從眾心理、過于自信。投資者的投資行為往往會受到這四類情緒與心態(tài)的支配，進(jìn)而影響投資者在市場中的投資決策，使投資者的決策行為具備一定的特性。這些特性包括投資者在市場中的決策行為存在多變性與多元化，且這種行為通常形成于投資決策的過程當(dāng)中；投資者的決策行為具有很強(qiáng)的適應(yīng)性，其行為的性質(zhì)與決策的環(huán)境會對投資者的決策方法與過程造成一定的影響；投資者的行為更趨于滿意性，而非最優(yōu)化原則。這些特性導(dǎo)致投資者往往不愿意按照金融學(xué)定義上的最優(yōu)化數(shù)學(xué)模型進(jìn)行投資決策。因此行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論中投資者是理性的假設(shè)并不成立，其認(rèn)為投資者應(yīng)是基于價值感受的非理性。因此非理性的投資者構(gòu)建了行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的基本假設(shè)。
（二）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論基礎(chǔ)不同
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論是以套利定價理論、期權(quán)定價理論、資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型作為理論基礎(chǔ)。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論則在此基礎(chǔ)之上，對心理學(xué)、行為學(xué)、社會學(xué)等理論進(jìn)行了借鑒。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論主要通過對市場主體的決策行為與心理因素等特征進(jìn)行研究，并在此基礎(chǔ)上建立了自身的風(fēng)險管理體系。傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論假設(shè)投資者是在風(fēng)險規(guī)避、理性預(yù)期的前提下，將預(yù)期效益最大化，而忽視了投資者決策行為與心理因素的影響作用。
（三）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論模型不同
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論模型主要包括資本資產(chǎn)定價模型、期權(quán)定價模型等。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論模型則主要是行為資產(chǎn)定價模型，該模型是從資本資產(chǎn)定價模型進(jìn)一步發(fā)展而來的。不同于資本資產(chǎn)定價模型，行為資產(chǎn)定價模型認(rèn)為，并不是所有的投資者都是理性的。該模型認(rèn)為投資者可以被分成兩種類型。這兩種類型分別為制造噪音的市場投資者與提供信息的市場投資者。制造噪音的市場投資者不以資本資產(chǎn)定價模型理論為理論基礎(chǔ)，往往會導(dǎo)致其出現(xiàn)各種認(rèn)知上的錯誤與偏差，進(jìn)而受到各類錯誤與偏差的影響，做出錯誤的投資決策。而提供信息的市場投資者則是在嚴(yán)格遵照資本資產(chǎn)定價模型理論的基礎(chǔ)上，對投資組合的方差與均值進(jìn)行關(guān)注，不會遭受自身投資認(rèn)知偏差對自身投資的影響，進(jìn)而做出理性的投資決策。制造噪音的市場投資者與提供信息的市場投資者在資本市場上的相互影響、相互作用，共同決定了市場的定價趨勢。當(dāng)制造噪音的市場投資者成為市場中具有代表性的投資者時，市場將呈現(xiàn)無效率的狀態(tài)；而當(dāng)提供信息的市場投資者成為市場中具有代表性的投資者時，市場將呈現(xiàn)有效率的狀態(tài)。行為資產(chǎn)定價模型認(rèn)為，證券市場的預(yù)期收益決定于均值方差有效組合的切線斜率。然而在證券市場受到制造噪音的市場投資者的影響時，均值方差有效組合與資本資產(chǎn)定價模型中市場組合將不相等。
四、對傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論對比研究的啟示
行為金融學(xué)的研究過程是以心理學(xué)的研究成果為依托，同時結(jié)合現(xiàn)實中資本市場的實際情況進(jìn)行分析研究。行為金融學(xué)已受到越來越多投資者的信賴。投資者根據(jù)行為金融學(xué)理論基礎(chǔ)，自創(chuàng)出了一系列創(chuàng)新的投資決策手段，并且通過該手段在市場中的應(yīng)用，實現(xiàn)了一定的收益。這些投資者通常將自己的投資策略建立在假設(shè)市場其他主體不變的前提下，而當(dāng)市場其他主體應(yīng)用與其不同或相反的投資手段時，投資者往往會處于十分被動的不利位置。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的誕生，在很大程度上彌補(bǔ)了這一不足現(xiàn)象，對投資者未來在市場中的投資決策有著積極的引導(dǎo)作用。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的大力推廣，使廣大資本市場中的投資者在很大程度上對行為金融學(xué)理論的基礎(chǔ)有了一定的理解，使投資者在市場中的投資決策對心理因素的依賴逐漸降低。因此只有不斷的完善行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論，并使其得到進(jìn)一步的發(fā)展，才能對金融市場的投資決策、金融市場的投資管理、金融資產(chǎn)的創(chuàng)新經(jīng)營帶來正面與積極的影響。隨著市場的不斷發(fā)展，金融市場仍會逐漸向市場有效性假設(shè)的方向發(fā)展。這時，資本市場將慢慢轉(zhuǎn)變成客觀存在的有效性市場，這一客觀事實將導(dǎo)致行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論對金融市場的引導(dǎo)作用慢慢消亡。按照行為金融學(xué)的研究結(jié)果，投資者在接受到資本市場上的信息后，由于自身的投資經(jīng)驗等其他因素的干擾，往往會根據(jù)發(fā)行者的宣傳效應(yīng)，過高或過低的對市場上發(fā)行的金融產(chǎn)品進(jìn)行估價。而根據(jù)資本市場的驗證結(jié)果，投資者往往會對自己的投資決策行為存在一定的認(rèn)知誤差。因此投資者應(yīng)清醒的認(rèn)識到，傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論基本假設(shè)中投資者是理性的假設(shè)是站不住腳的。在實際的投資決策中，投資者往往會受到來自心理、自身經(jīng)驗等較多因素的影響。投資者需要對自身在投資決策中的情緒與心理有一個正確的認(rèn)識，并掌握自身情緒與心理對投資決策過程的影響。投資者應(yīng)清醒的認(rèn)識到自身在投資決策上的失誤，將導(dǎo)致自身的利益損失將成為其他投資者的利益與利潤。資本市場的投資者應(yīng)通過坦誠自身非理性的弱點這一事實，不斷強(qiáng)化自身的風(fēng)險意識。投資者應(yīng)針對每一次投資決策，充分的做好事前的風(fēng)險預(yù)測與風(fēng)險控制。在投資決策實施后，市場出現(xiàn)波動時，投資者應(yīng)努力學(xué)會對自己的情緒與心理進(jìn)行有效的控制，防止自己做出非理性的錯誤決策。在實際的資本市場中，投資者的行為存在著較高的復(fù)雜性。不同的投資者會按照自己過去的投資經(jīng)驗，對市場中的金融產(chǎn)品做出自己的初步分析與判斷。在投資決策的過程中，投資者的心理決策變化同時也在不間斷的發(fā)生。投資者的投資決策行為不僅僅會受到自身心理變化的干擾，同樣也會受到來自外界的影響，包括市場規(guī)范、市場其他個體等。因此風(fēng)險管理的決策過程也具備著一定的復(fù)雜性。針對風(fēng)險管理中存在的可變因素，不能僅僅參照傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究結(jié)果，其研究結(jié)果往往對于市場異像無法進(jìn)行有效的解釋。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論應(yīng)從市場環(huán)境等外在各種因素進(jìn)行綜合分析與考慮。證券市場的不斷發(fā)展壯大，對金融市場的風(fēng)險管理提出了新的挑戰(zhàn)，這使得風(fēng)險管理理論不斷的被應(yīng)用于市場實踐中。證券市場的不斷優(yōu)化與升級，使得風(fēng)險管理理論的理論框架、理論內(nèi)容、管理結(jié)構(gòu)等各方面均面臨著巨大的改革。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究，應(yīng)從更全方位的視角，通過不同的理論體系，開創(chuàng)新的研究思路，使原有理論體系得到完善與發(fā)展。
五、結(jié)束語
摘 要：行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論是由傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論演變而來的。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論作為一門獨立的科學(xué)體系，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融學(xué)對個體行為研究的不足。風(fēng)險管理理論作為金融理論的研究重點，將傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)的風(fēng)險管理理論進(jìn)行對比分析，對于我國金融業(yè)的發(fā)展有著重要的啟示作用。本文將首先分別闡述傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論，并分別分析與對比傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的相同點與不同點，最后將探討通過分析與對比兩種理論的異同所獲得的重要啟示意義。
關(guān)鍵詞 ：傳統(tǒng)金融學(xué) 行為金融學(xué) 風(fēng)險管理理論 啟示
風(fēng)險管理理論一直占據(jù)著金融理論研究的核心位置，是目前金融學(xué)研究的重中之重。隨著金融學(xué)理論的不斷發(fā)展壯大，風(fēng)險管理理論的內(nèi)涵與外延均得到了較大的發(fā)展。傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)的風(fēng)險管理理論存在著諸多的共性與差異性[1-2]。對其進(jìn)行深入的研究，對金融學(xué)的發(fā)展有著重要的意義。
一、傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論是以有效市場假說為理論依據(jù)的。隨著金融衍生品的出現(xiàn)，對其進(jìn)行有效的風(fēng)險控制已受到人們的普遍重視。相關(guān)學(xué)者針對以股票作為標(biāo)的資產(chǎn)的買進(jìn)期權(quán)提出了定價公式。該定價公式認(rèn)為可以從標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動中預(yù)測出期權(quán)存在的風(fēng)險，同時標(biāo)的資產(chǎn)的價格還能夠預(yù)測未來市場的預(yù)期。這一理論對金融衍生品的風(fēng)險管理提供了決策依據(jù)與理論基礎(chǔ)。風(fēng)險價值模型作為風(fēng)險管理方法的代表被廣泛應(yīng)用。風(fēng)險價值模型是對市場風(fēng)險的綜合評價分析，并對金融資產(chǎn)的具體風(fēng)險進(jìn)行了考慮。然而這種方法對風(fēng)險管理對象的管理范圍較窄，主要以金融資產(chǎn)的客觀概率為基礎(chǔ)，無法使經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險得到有效反映。
二、行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論
行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論是在傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論憑借其理性原則對市場行為提出了理想假設(shè)，通過嚴(yán)密的數(shù)學(xué)公式，為金融決策提供了邏輯科學(xué)的數(shù)據(jù)參考[3-4]。然而傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論對于金融市場中存在的金融異像仍無法徹底的解釋。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家將心理學(xué)理論融入到了對于金融投資者的行為分析中，通過分析其心理變化對于風(fēng)險管理的影響作用，實現(xiàn)了風(fēng)險管理理論的新發(fā)展，進(jìn)而產(chǎn)生了行為金融學(xué)理論。19世紀(jì)70年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一系列新的風(fēng)險管理理論。這些理論主要包括期望理論、行為組合理論、行為資產(chǎn)定價理論等。
三、傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的相同點
（一）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的來源相同
行為組合理論是由傳統(tǒng)資產(chǎn)組合理論演化而來的，是對傳統(tǒng)資產(chǎn)自合理論的延伸。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論同樣是在傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論基礎(chǔ)之上而發(fā)展而來的。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論并非完全脫離于傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論，而是對傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論不足與缺陷的有效補(bǔ)充。例如，對于理性人假設(shè)理論，行為金融學(xué)認(rèn)為人存在理性的一面，同時也存在非理性的一面。而對于市場有效性理論，行為金融學(xué)針對傳統(tǒng)金融學(xué)理論中套利方面存在的問題進(jìn)行了一定的改正。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論與傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論在某些問題的看法上是有著一致性的。
（二）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的切入點相同
行為金融學(xué)與傳統(tǒng)金融學(xué)對于風(fēng)險管理理論進(jìn)行研究的切入點，均是構(gòu)筑在對市場主體決策行為、市場運行狀況、證券市場的價格波動、投資者的市場活動等研究的基礎(chǔ)之上的。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論與傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論同樣認(rèn)為人是對市場活動造成影響的關(guān)鍵因素，并以人為中心，對市場中人的風(fēng)險決策行為與心理進(jìn)行分析，采用理論模型實現(xiàn)市場風(fēng)險管理的量化。
（三）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究手段相同
行為金融學(xué)與傳統(tǒng)金融學(xué)對于風(fēng)險管理理論的研究手段，均是以一種經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)為理論基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建理論模型。理論模型的可靠度均取決于所參照的假設(shè)條件是否與市場實際相近似。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論與傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究方向均是從對市場個體的決策行為，到個體行為對市場的影響，再到市場整體，且均是以金融市場的實際情況為依據(jù)，對金融市場的異常現(xiàn)象進(jìn)行解釋，以這種方式接受市場的考驗。
四、傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的不同點
（一）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的基本假設(shè)不同
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論以市場有效性假設(shè)與投資者的理性假設(shè)作為理論依據(jù)。傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為，投資者的理性使其能夠在投資市場中，抓住任何一個非理性投資行為所帶來的套利機(jī)會，進(jìn)而造成非理性投資者在市場投資中出現(xiàn)利益損失，最終從競爭市場中淘汰。然而行為金融學(xué)則與其站在不同的角度上，其認(rèn)為非理性投資者與理性投資者之間，由于存在市場信息披露不均衡的情況，使兩者所掌握的市場信息不相等[5]。因此行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的市場有效性假設(shè)并不成立，該假設(shè)并沒有滿足成立的條件。市場是非有效性的構(gòu)建了行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的基本假設(shè)。
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為，市場中所有參與的投資者均是理性的。理性的投資者以資本資產(chǎn)理論、期權(quán)定價理論、套利定價理論、資本資產(chǎn)定價模型等作為決策依據(jù)，在資本市場中謀求利益的最大值。投資者在資本市場中進(jìn)行投資時所暴露的情緒與心態(tài)即是投資者的價值感受。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論則認(rèn)為，市場中的投資者存在四類不同的情緒與心態(tài)。這四類情緒與心態(tài)包括避害大于趨利、減少后悔及推卸責(zé)任、追求時尚及從眾心理、過于自信。投資者的投資行為往往會受到這四類情緒與心態(tài)的支配，進(jìn)而影響投資者在市場中的投資決策，使投資者的決策行為具備一定的特性。這些特性包括投資者在市場中的決策行為存在多變性與多元化，且這種行為通常形成于投資決策的過程當(dāng)中；投資者的決策行為具有很強(qiáng)的適應(yīng)性，其行為的性質(zhì)與決策的環(huán)境會對投資者的決策方法與過程造成一定的影響；投資者的行為更趨于滿意性，而非最優(yōu)化原則。這些特性導(dǎo)致投資者往往不愿意按照金融學(xué)定義上的最優(yōu)化數(shù)學(xué)模型進(jìn)行投資決策。因此行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論認(rèn)為傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論中投資者是理性的假設(shè)并不成立，其認(rèn)為投資者應(yīng)是基于價值感受的非理性。因此非理性的投資者構(gòu)建了行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的基本假設(shè)。
（二）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論基礎(chǔ)不同
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論是以套利定價理論、期權(quán)定價理論、資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型作為理論基礎(chǔ)。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論則在此基礎(chǔ)之上，對心理學(xué)、行為學(xué)、社會學(xué)等理論進(jìn)行了借鑒。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論主要通過對市場主體的決策行為與心理因素等特征進(jìn)行研究，并在此基礎(chǔ)上建立了自身的風(fēng)險管理體系。傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論假設(shè)投資者是在風(fēng)險規(guī)避、理性預(yù)期的前提下，將預(yù)期效益最大化，而忽視了投資者決策行為與心理因素的影響作用。
（三）傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論模型不同
傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論模型主要包括資本資產(chǎn)定價模型、期權(quán)定價模型等。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的理論模型則主要是行為資產(chǎn)定價模型，該模型是從資本資產(chǎn)定價模型進(jìn)一步發(fā)展而來的。不同于資本資產(chǎn)定價模型，行為資產(chǎn)定價模型認(rèn)為，并不是所有的投資者都是理性的。該模型認(rèn)為投資者可以被分成兩種類型。這兩種類型分別為制造噪音的市場投資者與提供信息的市場投資者。制造噪音的市場投資者不以資本資產(chǎn)定價模型理論為理論基礎(chǔ)，往往會導(dǎo)致其出現(xiàn)各種認(rèn)知上的錯誤與偏差，進(jìn)而受到各類錯誤與偏差的影響，做出錯誤的投資決策。而提供信息的市場投資者則是在嚴(yán)格遵照資本資產(chǎn)定價模型理論的基礎(chǔ)上，對投資組合的方差與均值進(jìn)行關(guān)注，不會遭受自身投資認(rèn)知偏差對自身投資的影響，進(jìn)而做出理性的投資決策[6]。制造噪音的市場投資者與提供信息的市場投資者在資本市場上的相互影響、相互作用，共同決定了市場的定價趨勢。當(dāng)制造噪音的市場投資者成為市場中具有代表性的投資者時，市場將呈現(xiàn)無效率的狀態(tài)；而當(dāng)提供信息的市場投資者成為市場中具有代表性的投資者時，市場將呈現(xiàn)有效率的狀態(tài)。行為資產(chǎn)定價模型認(rèn)為，證券市場的預(yù)期收益決定于均值方差有效組合的切線斜率。然而在證券市場受到制造噪音的市場投資者的影響時，均值方差有效組合與資本資產(chǎn)定價模型中市場組合將不相等。
五、對傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論對比研究的啟示
行為金融學(xué)的研究過程是以心理學(xué)的研究成果為依托，同時結(jié)合現(xiàn)實中資本市場的實際情況進(jìn)行分析研究。行為金融學(xué)已受到越來越多投資者的信賴。投資者根據(jù)行為金融學(xué)理論基礎(chǔ)，自創(chuàng)出了一系列創(chuàng)新的投資決策手段，并且通過該手段在市場中的應(yīng)用，實現(xiàn)了一定的收益。這些投資者通常將自己的投資策略建立在假設(shè)市場其他主體不變的前提下，而當(dāng)市場其他主體應(yīng)用與其不同或相反的投資手段時，投資者往往會處于十分被動的不利位置。而行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的誕生，在很大程度上彌補(bǔ)了這一不足現(xiàn)象，對投資者未來在市場中的投資決策有著積極的引導(dǎo)作用。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的大力推廣，使廣大資本市場中的投資者在很大程度上對行為金融學(xué)理論的基礎(chǔ)有了一定的理解，使投資者在市場中的投資決策對心理因素的依賴逐漸降低。因此只有不斷的完善行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論，并使其得到進(jìn)一步的發(fā)展，才能對金融市場的投資決策、金融市場的投資管理、金融資產(chǎn)的創(chuàng)新經(jīng)營帶來正面與積極的影響。隨著市場的不斷發(fā)展，金融市場仍會逐漸向市場有效性假設(shè)的方向發(fā)展。這時，資本市場將慢慢轉(zhuǎn)變成客觀存在的有效性市場，這一客觀事實將導(dǎo)致行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論對金融市場的引導(dǎo)作用慢慢消亡。
按照行為金融學(xué)的研究結(jié)果，投資者在接受到資本市場上的信息后，由于自身的投資經(jīng)驗等其他因素的干擾，往往會根據(jù)發(fā)行者的宣傳效應(yīng)，過高或過低的對市場上發(fā)行的金融產(chǎn)品進(jìn)行估價。而根據(jù)資本市場的驗證結(jié)果，投資者往往會對自己的投資決策行為存在一定的認(rèn)知誤差。因此投資者應(yīng)清醒的認(rèn)識到，傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論基本假設(shè)中投資者是理性的假設(shè)是站不住腳的。在實際的投資決策中，投資者往往會受到來自心理、自身經(jīng)驗等較多因素的影響。投資者需要對自身在投資決策中的情緒與心理有一個正確的認(rèn)識，并掌握自身情緒與心理對投資決策過程的影響[7-8]。投資者應(yīng)清醒的認(rèn)識到自身在投資決策上的失誤，將導(dǎo)致自身的利益損失將成為其他投資者的利益與利潤。資本市場的投資者應(yīng)通過坦誠自身非理性的弱點這一事實，不斷強(qiáng)化自身的風(fēng)險意識。投資者應(yīng)針對每一次投資決策，充分的做好事前的風(fēng)險預(yù)測與風(fēng)險控制。在投資決策實施后，市場出現(xiàn)波動時，投資者應(yīng)努力學(xué)會對自己的情緒與心理進(jìn)行有效的控制，防止自己做出非理性的錯誤決策。
在實際的資本市場中，投資者的行為存在著較高的復(fù)雜性。不同的投資者會按照自己過去的投資經(jīng)驗，對市場中的金融產(chǎn)品做出自己的初步分析與判斷。在投資決策的過程中，投資者的心理決策變化同時也在不間斷的發(fā)生。投資者的投資決策行為不僅僅會受到自身心理變化的干擾，同樣也會受到來自外界的影響，包括市場規(guī)范、市場其他個體等。因此風(fēng)險管理的決策過程也具備著一定的復(fù)雜性。針對風(fēng)險管理中存在的可變因素，不能僅僅參照傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究結(jié)果，其研究結(jié)果往往對于市場異像無法進(jìn)行有效的解釋。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論應(yīng)從市場環(huán)境等外在各種因素進(jìn)行綜合分析與考慮。
證券市場的不斷發(fā)展壯大，對金融市場的風(fēng)險管理提出了新的挑戰(zhàn)，這使得風(fēng)險管理理論不斷的被應(yīng)用于市場實踐中。證券市場的不斷優(yōu)化與升級，使得風(fēng)險管理理論的理論框架、理論內(nèi)容、管理結(jié)構(gòu)等各方面均面臨著巨大的改革。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的研究，應(yīng)從更全方位的視角，通過不同的理論體系，開創(chuàng)新的研究思路，使原有理論體系得到完善與發(fā)展。
結(jié)束語
綜上所述，傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論并不是相互對立存在的，兩者之間還存在著互相融合、互相滲透、互相補(bǔ)充。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論的發(fā)展，在一定程度上對傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論中的不足與缺陷進(jìn)行了彌補(bǔ)與糾正。行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論從心理學(xué)、行為學(xué)的角度上，將投資者的行為模式與心理認(rèn)知均作為風(fēng)險管理的研究對象，相對于傳統(tǒng)金融學(xué)風(fēng)險管理理論更符合資本市場的實際。然而目前行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論仍主要是對投資者的投資決策行為與投資決策心理等進(jìn)行研究，還沒有形成完善立體的理論體系。因此行為金融學(xué)風(fēng)險管理理論還有進(jìn)一步發(fā)展的空間。
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關(guān)鍵詞：保險專業(yè) 培養(yǎng)目標(biāo) 課程體系設(shè)計
2007年初，廣西財經(jīng)學(xué)院的保險本科專業(yè)通過了國家教育部的審批，成為廣西目前惟一的一個保險本科專業(yè)。廣西財經(jīng)學(xué)院保險本科的設(shè)立，可謂意義重大，它可以有效地緩解廣西保險業(yè)發(fā)展過程中遭遇的人才瓶頸問題。
一、國內(nèi)保險本科專業(yè)人才培養(yǎng)現(xiàn)狀
我國高校保險專業(yè)教育伴隨保險業(yè)的發(fā)展幾經(jīng)起伏，從上個世紀(jì)80年代起，我國保險教育開始恢復(fù)和發(fā)展，截止2007年，經(jīng)過教育部批準(zhǔn)和備案的本科院校有60多所。目前，國內(nèi)保險本科終于在高校的專業(yè)系列中逐步走向成熟，有關(guān)學(xué)科和專業(yè)之爭也逐漸平息，這主要得益于我國保險市場和保險產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。由于辦學(xué)歷史、資源稟賦等條件各不相同，形成了較有代表性的人才培養(yǎng)模式。
1.西南財經(jīng)大學(xué)模式。西南財經(jīng)大學(xué)保險專業(yè)的辦學(xué)歷史悠久，依托于財經(jīng)類院校的資源稟賦，成立了保險學(xué)院來完成對保險人才的培養(yǎng)，其辦學(xué)模式較大，學(xué)科區(qū)隔比較明顯。其保險人才的整體培養(yǎng)是教學(xué)研究型的人才培養(yǎng)模式。
2.南開大學(xué)模式。南開大學(xué)的保險專業(yè)的辦學(xué)歷史悠久，依托于綜合類高校的資源稟賦，在經(jīng)濟(jì)學(xué)院架構(gòu)下設(shè)置與金融系平行的保險系，開設(shè)了保險專業(yè)，本科階段的保險教育保持相對獨立。其保險人才的整體培養(yǎng)是研究型的人才培養(yǎng)模式。
3.武漢大學(xué)模式。武漢大學(xué)的保險專業(yè)的辦學(xué)歷史悠久，借助于綜合類高校的力量，將原來的保險與精算學(xué)系和金融學(xué)系“合署辦公”，成為新金融系，保險與金融朝融合方向發(fā)展。在整個金融系內(nèi)開設(shè)了保險專業(yè)，金融專業(yè)，金融工程專業(yè)，數(shù)理金融學(xué)專業(yè)，人才培養(yǎng)的整個規(guī)格比較高，其保險人才的整體培養(yǎng)是研究型的人才培養(yǎng)模式。
二、現(xiàn)有保險本科專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)與課程體系的主要內(nèi)容
保險專業(yè)建設(shè)涌現(xiàn)了“西財模式”、“南開模式”和“武大模式”等，但是，保險專業(yè)的課程設(shè)置、教材建設(shè)和師資隊伍建設(shè)仍存在諸多問題，需要進(jìn)一步改進(jìn)。從相關(guān)研究來看，一些學(xué)者關(guān)注到保險高等教育不能滿足市場需求的問題。姚學(xué)乾注意到了保險市場的快速發(fā)展，但保險教育跟不上。王康則認(rèn)為教學(xué)思想、教材及教育方法等方面存在的問題還比較多，教學(xué)質(zhì)量亟待提高。陳偉則主要探了保險人才培養(yǎng)的國際化問題。
學(xué)者張洪濤、徐徐則認(rèn)為：高校全日制保險學(xué)歷教育作為各種保險教育形式中最全面、最系統(tǒng)的一種基礎(chǔ)性教育，應(yīng)立足廣義保險學(xué)理論框架，通過保險教材和師資隊伍建設(shè)加以落實，課程建設(shè)應(yīng)進(jìn)行課程更新和改進(jìn)，注重多學(xué)科綜合研究，理論與實踐相結(jié)合及縱向考察和橫向分析相結(jié)合，向重點培養(yǎng)學(xué)生的綜合素質(zhì)方向轉(zhuǎn)變。此外，一些學(xué)者如王健康、劉雪梅、龍玉國(2004)認(rèn)為：各專業(yè)課程間缺乏應(yīng)有的科學(xué)的整合，以至于各專業(yè)課程“各自為政”，互相重復(fù)的現(xiàn)象比較突出，造成了寶貴的教學(xué)資源的浪費，自然也制約了保險專業(yè)教育質(zhì)量的提高。
三、廣西保險本科專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)的建設(shè)和改革
廣西保險本科專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)的建設(shè)和改革的模式是在市場經(jīng)濟(jì)理念的引領(lǐng)下，以市場導(dǎo)向為定位，實行“寬口徑，厚基礎(chǔ)，重能力”的要求，從單純傳授知識向重點培養(yǎng)學(xué)生的綜合素質(zhì)方向轉(zhuǎn)變，把啟發(fā)式教學(xué)、案例教學(xué)、研討式教學(xué)、實驗教學(xué)貫穿其中，大力培養(yǎng)適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)需要的適應(yīng)性專業(yè)人才。
但是，學(xué)校在確定保險人才目標(biāo)的時候，不得不面臨兩難的選擇。一方面，保險市場需要的是“來即能戰(zhàn)且戰(zhàn)無不勝”的專業(yè)人才；另一方面，高校培養(yǎng)的畢業(yè)生則經(jīng)常是“既不能戰(zhàn)且戰(zhàn)不能勝”，這種矛盾在相當(dāng)長的時間是沒有得到解決。為了深入探討這一問題，我們調(diào)查了國外著名大學(xué)的保險專業(yè)建設(shè)，通過網(wǎng)絡(luò)調(diào)查了美國喬治亞州立大學(xué)風(fēng)險管理與保險系、美國賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院風(fēng)險管理與保險系、英國倫敦城市大學(xué)卡斯商學(xué)院精算學(xué)與統(tǒng)計學(xué)系的保險專業(yè)情況。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一，國外大學(xué)保險專業(yè)教師隊伍素質(zhì)較高；第二，大多數(shù)教師具有博士學(xué)位；第三，研究領(lǐng)域極為前沿，研究領(lǐng)域集中在風(fēng)險管理、精算和金融數(shù)學(xué)等；第四，風(fēng)格與特色自成，喬治亞州立大學(xué)風(fēng)險管理與保險系注重個人、機(jī)構(gòu)和社會的風(fēng)險管理理論與實務(wù)研究，其服務(wù)對象是政府沃頓商學(xué)院風(fēng)險管理與保險系注重公司的風(fēng)險管理和保險公司的運作及保險產(chǎn)品的設(shè)計，其服務(wù)對象是公司。英國倫敦城市大學(xué)卡斯商學(xué)院精算學(xué)與統(tǒng)計學(xué)系注重保險精算的研究，其保險精算在英國高校中首屈一指。
四、廣西保險本科專業(yè)課程體系改革路徑選擇
目前，全國保險專業(yè)高校所開設(shè)的課程可劃分為五類：一類是基礎(chǔ)知識和基本技能，如：數(shù)學(xué)、外語、計算機(jī)及其應(yīng)用、應(yīng)用統(tǒng)計、會計等。二是基本理論，如：宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、哲學(xué)、法學(xué)等。三是專業(yè)基礎(chǔ)理論，如：保險學(xué)、貨幣銀行學(xué)、財政學(xué)、風(fēng)險管理學(xué)、國際金融學(xué)等。四是保險專業(yè)課，如：財產(chǎn)保險、人身保險、海上保險、再保險、壽險精算、利息理論、健康保險等。五是保險經(jīng)營管理與監(jiān)管，如：保險經(jīng)營、保險管理、保險營銷和保險監(jiān)管等。上述課程體系的設(shè)計基本上是國內(nèi)高校尤其是文科類院校專業(yè)課程的主要特征，對于保險專業(yè)的課程體系來說，由于學(xué)科屬性的要求，既要體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)科的內(nèi)容，也要體現(xiàn)金融學(xué)科的知識體系，所以，所開設(shè)的課程除了保險學(xué)等專業(yè)課程，還有經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)相關(guān)的課程。
從這些課程體系設(shè)計，我們可以看出，這些高校的保險專業(yè)主要是從教學(xué)研究和應(yīng)用研究型的人才培養(yǎng)出發(fā)而進(jìn)行的，但對于廣西財經(jīng)學(xué)院來說，現(xiàn)在主要培養(yǎng)的是適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的應(yīng)用性人才，顯然這樣的課程設(shè)計不太合適。所以，對于廣西這樣一個處于特殊的地理位置且經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)來說，對保險人才有著特殊的要求，如果照搬國內(nèi)外高校的課程體系和模式，必然會造成水土不服的現(xiàn)象，培養(yǎng)出來的學(xué)生很難適應(yīng)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。所以地區(qū)差別、經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展的差異和保險市場的異同對保險專業(yè)人才的需求是不同的，不僅需要其掌握學(xué)科的完整知識結(jié)構(gòu)，更多地需要對地區(qū)經(jīng)濟(jì)文化的了解和對保險業(yè)務(wù)相關(guān)的知識結(jié)構(gòu)的掌握。為了解決上述專業(yè)人才培養(yǎng)的知識需求，保險專業(yè)課程體系除了通過保險學(xué)這一核心課程來體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和金融、保險專業(yè)課程外，還應(yīng)包括與人身保險和財產(chǎn)保險相關(guān)的生命科學(xué)、汽車、建筑等工程學(xué)科的課程設(shè)計，同時還應(yīng)開設(shè)一些與地方經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展密切相關(guān)的課程。
所以，保險本科專業(yè)課程體系的設(shè)計可以通過通識課程模塊來解決保險業(yè)務(wù)需要的基本知識準(zhǔn)備，通過學(xué)科基礎(chǔ)課來解決專業(yè)課程的學(xué)科歸屬問題，通過專業(yè)主干課來體現(xiàn)金融和保險專業(yè)的主要知識結(jié)構(gòu)，通過專業(yè)課程來體現(xiàn)保險業(yè)務(wù)知識，通過地方經(jīng)濟(jì)文化的課程來解決對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的了解問題，通過實踐教學(xué)來體現(xiàn)保險專業(yè)學(xué)生從事業(yè)務(wù)的基本技能和實踐能力訓(xùn)練。因此，廣西財經(jīng)學(xué)院保險本科專業(yè)課程體系設(shè)計了“雙平臺、雙體系、多模塊”的模式，“雙體系”是指互相聯(lián)系、互相支撐的理論教學(xué)體系和實踐教學(xué)體系，“雙平臺”指公共基礎(chǔ)課平臺和專業(yè)基礎(chǔ)核心課平臺，“多模塊”指將全部課程分為公共基礎(chǔ)課、專業(yè)基礎(chǔ)核心課、專業(yè)主干課、選修課和實踐教學(xué)環(huán)節(jié)等多個模塊。除了對學(xué)生保險專業(yè)的三基知識進(jìn)行扎實的訓(xùn)練外，還在專業(yè)主干課程和專業(yè)選修課程中開設(shè)了汽車、醫(yī)學(xué)、建筑、廣西區(qū)情、東盟國情、第二外語(主要以東盟國家語言為主)等地區(qū)經(jīng)濟(jì)文化課程和專業(yè)擴(kuò)展課程，以滿足“立足廣西、面向東盟、聚焦北部灣、服務(wù)社會”培養(yǎng)目標(biāo)的需要。
[本文為新世紀(jì)廣西高等教育教學(xué)改革工程項目研究成果。]
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[關(guān)鍵詞]應(yīng)用型 本科院校 保險專業(yè) 教學(xué)
[作者簡介]（1978- ），男，山東棲霞人，上海金融學(xué)院保險學(xué)院，講師，碩士，研究方向為保險精算。（上海 201209）
[中圖分類號]G642 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1004-3985（2014）30-0123-02
應(yīng)用型本科院校的保險專業(yè)人才培養(yǎng)的目標(biāo)，是強(qiáng)化學(xué)生的相關(guān)理論知識的應(yīng)用能力和實踐能力，滿足社會對保險人才的需求，其教學(xué)必須服從和服務(wù)于該目標(biāo)。但是，隨著保險業(yè)的發(fā)展，我國高校保險人才教育逐漸不適應(yīng)保險業(yè)界的需求。一方面是業(yè)界對保險專業(yè)人才的需求越來越大，另一方面卻是保險專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)越來越困難。造成這些問題的原因有很多，其中之一就在于，應(yīng)用型本科院校在人才培養(yǎng)過程中與研究型高校相一致，著重強(qiáng)調(diào)理論知識的教學(xué)，卻忽略了保險專業(yè)學(xué)生的應(yīng)用能力，造成保險專業(yè)學(xué)生供需失衡。
一、應(yīng)用型本科院校保險專業(yè)教學(xué)改革的必要性
1.保險行業(yè)發(fā)展的需要。全球經(jīng)濟(jì)一體化對中國保險人才的培養(yǎng)提出了越來越高的要求，要求保險人才的培養(yǎng)必須適應(yīng)保險發(fā)展的方向和重點，應(yīng)是具有全球視野、富有創(chuàng)新意識、通曉國際保險市場運作規(guī)則的“三型一化”保險專業(yè)人才，即“應(yīng)用型、復(fù)合型、創(chuàng)新型和國際化”。同時，我國國內(nèi)保險處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。社會財富和居民財富不斷積累，為保險業(yè)發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)。保險作為一種傳統(tǒng)而有效的風(fēng)險管理手段之一，其在創(chuàng)新風(fēng)險管理技術(shù)、保障廣大人民群眾生活和建設(shè)社會公共服務(wù)體系等方面能夠發(fā)揮更大作用，而且在我國面臨“快速老齡化”和“未富先老”的形勢下，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展商業(yè)保險，增強(qiáng)全社會應(yīng)對風(fēng)險的能力。保險人才既要全面、扎實地掌握保險專業(yè)理論知識，又要掌握嫻熟的專業(yè)技術(shù)，承擔(dān)保險市場開發(fā)、保險產(chǎn)品設(shè)計、保險營銷、保險核保核賠和保險企業(yè)的經(jīng)營管理。
2.應(yīng)用型本科院校保險專業(yè)定位發(fā)展的需要。應(yīng)用型本科院校是以應(yīng)用型人才培養(yǎng)為目標(biāo)、以本科教育為主體、向社會人力市場輸送新鮮血液的生力軍。目前，學(xué)歷教育是保險教育事業(yè)的基礎(chǔ)。全日制保險學(xué)歷教育是各種保險教育中最全面、最系統(tǒng)的一種，它屬于基礎(chǔ)性教育，是培養(yǎng)保險專業(yè)人才具有決定性的教育階段。其中，中央財經(jīng)大學(xué)、對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)、西南財經(jīng)大學(xué)、上海金融學(xué)院、山東財經(jīng)大學(xué)設(shè)立了專門的保險學(xué)院，成為保險業(yè)人才供給的一條重要渠道。截止到2010年年底，我國開辦保險本科專業(yè)的院校共有142所，每年為保險業(yè)輸出大約1萬人，為保險業(yè)發(fā)展積蓄了大量的后備力量，其中有很多屬于應(yīng)用型高校。這類應(yīng)用型本科院校沒有高深的理論基礎(chǔ)和雄厚的科研實力，要想從中脫穎而出，必須根據(jù)保險的社會需求及自身條件，在切實可行的辦學(xué)理念指導(dǎo)下，經(jīng)過長期努力取得獨特的辦學(xué)風(fēng)格和辦學(xué)機(jī)制。這就需要有的放矢，先了解當(dāng)前保險專業(yè)人才的基本供需情況，以教學(xué)計劃改革為突破口，使專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)切合保險行業(yè)發(fā)展的需要。
3.學(xué)生自身發(fā)展與就業(yè)的需要。迅猛發(fā)展的我國保險業(yè)市場對保險專業(yè)人才的需求規(guī)模越來越大，全國各高校每年畢業(yè)的保險專業(yè)人才總?cè)藬?shù)也在逐年增加。但是，最近很多保險專業(yè)學(xué)生畢業(yè)后沒有走上相關(guān)的保險工作崗位，而是被動地選擇了其他行業(yè)，導(dǎo)致保險專業(yè)人才流失嚴(yán)重。一方面，由于保險的口碑和影響力不好，導(dǎo)致社會公眾對保險有一定的看法，畢業(yè)生不愿意到相關(guān)的保險行業(yè)就業(yè)，尤其是從事保險營銷的有關(guān)工作。另一方面，畢業(yè)生理想的就業(yè)期望值較高，與現(xiàn)實有較大差距，對自身估計過高，動手能力差。主要體現(xiàn)在不熟悉現(xiàn)有的保險知識結(jié)構(gòu)，專業(yè)知識一知半解，綜合水平不高，缺乏相應(yīng)的專業(yè)技能，尤其是理論聯(lián)系實際的能力較弱。大學(xué)生要取得理想的保險工作崗位，就必須注重培養(yǎng)自己的動手能力、理論聯(lián)系實際的能力，使自己在當(dāng)前嚴(yán)峻的就業(yè)形勢下，能找到理想的保險工作崗位。
二、目前應(yīng)用型本科院校保險專業(yè)教學(xué)存在的問題
目前我國有各類孵化器200多家，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)數(shù)量為400多個，在我國活動的外國創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)大約有40余家。例如最早進(jìn)入中國、也是迄今國內(nèi)投資案例最多的VC，成功投資過騰訊、搜狐等公司的IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金；投資蒙牛的摩根士丹利；投資過甲骨文，思科等公司的紅杉資本；投資哈藥集團(tuán)、國美電器等公司的美國華平投資集團(tuán)；已投資項目包括我要鉆石網(wǎng)、土豆網(wǎng)、真功夫等中國企業(yè)的今日資本等等。目前，浙江省已經(jīng)出現(xiàn)了如杭州市高科技投資有限公司、杭州高新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資有限公司、養(yǎng)生堂創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資有限公司、浙江大學(xué)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資有限公司和浙江天堂硅谷陽光創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資有限公司等創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)50余家。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2009年，浙江省每個創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)平均擁有員工13人，超過一半的人沒有相關(guān)專業(yè)背景。全部員工中大學(xué)本科以上學(xué)歷占67%，其中碩士占23.44%，博士占2.23%，從創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資業(yè)務(wù)要求來說，學(xué)歷水平偏低。更為重要的是，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才的素質(zhì)要求不僅僅體現(xiàn)為高學(xué)歷，資本運作能力、判斷力和洞察力、財務(wù)管理能力、商務(wù)談判能力、網(wǎng)絡(luò)協(xié)調(diào)能力和一定的技術(shù)背景是運營創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資的必備條件。調(diào)查表明，在大學(xué)本科以上學(xué)歷人員中，具備以上要求的“合格專業(yè)人員”非常少，還不到10%。調(diào)查顯示，高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資企業(yè)、政府科技管理部門、大學(xué)與科研機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等迫切需要大量的專業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才。
創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才培養(yǎng)實踐及存在的問題
近年來國內(nèi)出現(xiàn)了多家專業(yè)風(fēng)險投資研究機(jī)構(gòu)，例如中國風(fēng)險投資研究院、北京大學(xué)創(chuàng)業(yè)投資研究中心、清科創(chuàng)業(yè)投資研究中心、清華大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)研究中心、北京工商大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)投資研究中心、北京工商大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)投資研究中心、復(fù)旦大學(xué)中國風(fēng)險投資研究中心和華南理工大學(xué)風(fēng)險投資研究中心等。這些研究機(jī)構(gòu)定期舉辦創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資與創(chuàng)業(yè)系列研究報告，并創(chuàng)辦《創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)管理》（北京工商大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)投資研究中心）、《中國風(fēng)險投資》（中國風(fēng)險投資研究院）等雜志。并創(chuàng)建了中國風(fēng)險投資研究院網(wǎng)、風(fēng)險投資網(wǎng)、中投風(fēng)險投資研究院、中國風(fēng)險投資網(wǎng)、中美風(fēng)險投資集團(tuán)網(wǎng)站等多家專業(yè)網(wǎng)站。一些機(jī)構(gòu)還著力培養(yǎng)行業(yè)內(nèi)專門的實用人才，例如廣州風(fēng)險投資促進(jìn)會定期舉辦廣州市風(fēng)險投資從業(yè)人員專業(yè)資格認(rèn)證培訓(xùn)班，培訓(xùn)考試合格者頒發(fā)《風(fēng)險投資從業(yè)人員專業(yè)資格證書》。我國部分重點大學(xué)作為自主設(shè)置專業(yè)，在研究生層次開設(shè)了創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資專業(yè)。例如中國人民大學(xué)2004年新設(shè)置風(fēng)險投資專業(yè)，具有博士、碩士學(xué)位授予權(quán)。中國人民大學(xué)還與中國風(fēng)險投資研究院合作開展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資專業(yè)博士后培養(yǎng)工作。對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)以國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院院長趙忠秀為學(xué)科帶頭人，在2005年開設(shè)風(fēng)險投資方向的在職研究生進(jìn)修班。中央財經(jīng)大學(xué)也在信息學(xué)院設(shè)有風(fēng)險投資專業(yè)。為適合人才培養(yǎng)需要，相關(guān)教材也陸續(xù)出版，例如：黃用良、商亞鈴主編的《風(fēng)險投資管理》（經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2004年4月版）、張元萍主編的《創(chuàng)業(yè)投資與風(fēng)險投資》（中國金融出版社2006年9月版）、謝科范主編的《風(fēng)險投資管理》（中央編譯出版社2004年4月版）、王景濤主編《新編風(fēng)險投資學(xué)》（東北財經(jīng)大學(xué)出版社2005年1月版）、張陸洋主編的《風(fēng)險投資導(dǎo)論》（復(fù)旦大學(xué)出版社2007年2月版）、胡海峰主編的《風(fēng)險投資學(xué)》（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2009年8月版）、蒲祖河主編的《風(fēng)險投資學(xué)》（浙江大學(xué)出版社2004年6月版）和馮曉琦主編的《風(fēng)險投資》（清華大學(xué)出版社2008年1月版）等。
通過研究國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才培養(yǎng)的實踐，我們發(fā)現(xiàn)，由于該項工程剛剛起步，存在許多問題，歸結(jié)起來主要有兩個方面：第一，課程設(shè)置難以滿足培養(yǎng)具有復(fù)合型知識結(jié)構(gòu)的專業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才的需要。作為具有交叉學(xué)科特征的戰(zhàn)略性新興專業(yè)，培養(yǎng)的人才應(yīng)具備復(fù)合型的特點，具備財務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)法、企業(yè)經(jīng)營、項目評估、市場營銷、金融證券等多方面的知識，既具有系統(tǒng)的理論知識，又具有較強(qiáng)的實踐能力。遵循“寬口徑、厚基礎(chǔ)、重能力、國際化”的思路，著力培養(yǎng)具有扎實理論基礎(chǔ)、熟悉實務(wù)操作、具備國際視野的學(xué)生，滿足政府部門、金融機(jī)構(gòu)、高新技術(shù)企業(yè)等對本專業(yè)高級專門人才的需求。國外大學(xué)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才培養(yǎng)一般依托于商學(xué)院、經(jīng)濟(jì)學(xué)院或管理學(xué)院。當(dāng)前國內(nèi)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才培養(yǎng)主要通過三個渠道，一是專業(yè)風(fēng)險投資研究機(jī)構(gòu)不定期舉辦學(xué)術(shù)報告或相關(guān)知識普及活動，出版相關(guān)雜志或著述。如北京工商大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)投資研究中心、華南理工大學(xué)風(fēng)險投資研究中心等；二是行業(yè)協(xié)會定期舉辦短期培訓(xùn)班，進(jìn)行資格培訓(xùn)。例如廣州風(fēng)險投資促進(jìn)會等；三是由部分全國重點大學(xué)設(shè)立相關(guān)專業(yè)，直接培養(yǎng)相關(guān)人才。如中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院等。這些人才培養(yǎng)機(jī)構(gòu)依托特定的部門，利用固有的師資力量，開設(shè)的課程一般包括社會主義經(jīng)濟(jì)理論、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)、商業(yè)銀行理論與經(jīng)營、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、風(fēng)險管理、企業(yè)管理學(xué)、中小企業(yè)融資、金融投資學(xué)、公司財務(wù)、計量金融學(xué)、多元統(tǒng)計分析、德益投資與社會責(zé)任投資、專業(yè)外語等。很少包括商務(wù)溝通、項目評估、企業(yè)價值評估、創(chuàng)業(yè)管理、商業(yè)策劃、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增值服務(wù)等更能體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資特征的課程，在專業(yè)基礎(chǔ)與特定培養(yǎng)方向上與其他專業(yè)特別是金融類人才區(qū)別不明顯。第二，嚴(yán)重脫離實踐。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資研究中心與行業(yè)協(xié)會的培訓(xùn)、講座活動都是短期的培訓(xùn)行為，而且一般是由較高水平的研究人員來承擔(dān)教學(xué)、培訓(xùn)任務(wù)，一般注重理論的講解，而無暇顧及具體的實踐活動，而且對于具體的實踐活動也無從入手。大學(xué)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資專業(yè)人才培養(yǎng)一般集中在研究生層次，如培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資專業(yè)博士研究生，或在MBA課程中開設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資課程。這個層次的學(xué)生一般關(guān)注創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資理論發(fā)展，很少去具體實踐。國內(nèi)許多大學(xué)設(shè)有大學(xué)生創(chuàng)業(yè)園、創(chuàng)業(yè)實訓(xùn)基地、創(chuàng)業(yè)孵化器等，由共青團(tuán)或?qū)W生會負(fù)責(zé)運營管理，主要目的是為大學(xué)本科畢業(yè)生提供創(chuàng)業(yè)條件和創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，適應(yīng)了社會對于大學(xué)生創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的要求。但可惜的是，進(jìn)入該環(huán)節(jié)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)實踐的同學(xué)一般沒有經(jīng)過系統(tǒng)而有針對性的專業(yè)理論學(xué)習(xí)，只是憑借獨特的創(chuàng)意、技術(shù)和熱情而涉足其中，大都以失敗而告終。
創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資專業(yè)人才培養(yǎng)方案——“五創(chuàng)模式”
創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資專業(yè)人才的培養(yǎng)必須依托一個現(xiàn)實的平臺——創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資專業(yè)方向。以這個平臺為基礎(chǔ)實現(xiàn)研究生、本科生、短期培訓(xùn)等立體多層次的人才培養(yǎng)體系。鑒于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資的特殊性，不能沿用傳統(tǒng)的教學(xué)模式，要遵循“創(chuàng)新——創(chuàng)業(yè)——創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資——創(chuàng)業(yè)服務(wù)——創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資模擬實訓(xùn)”的培養(yǎng)思路和步驟，即“五創(chuàng)模式”。
（一）激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新意識，塑造創(chuàng)新思維
創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資所支持項目的特點就是創(chuàng)新，既包括技術(shù)與方法的創(chuàng)新，又包括商業(yè)模式與管理的創(chuàng)新。這是創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資獲得高額資本增值的保證。作為專業(yè)人才，首先應(yīng)該樹立創(chuàng)新意識，時刻想著創(chuàng)新、發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新、認(rèn)知創(chuàng)新。當(dāng)然，創(chuàng)新意味著承擔(dān)較高風(fēng)險，正確判斷風(fēng)險、敢于承擔(dān)風(fēng)險和能夠駕馭風(fēng)險是創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資人才必備的專業(yè)素養(yǎng)。這種素養(yǎng)的鍛造主要通過理論學(xué)習(xí)、案例分析和參觀高科技創(chuàng)新型企業(yè)來完成。
（二）培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)能力，學(xué)會創(chuàng)業(yè)活動所必需的專業(yè)知識和技能
通過企業(yè)管理學(xué)、中小企業(yè)融資、金融投資學(xué)、公司財務(wù)、創(chuàng)業(yè)管理、商業(yè)策劃、公司法、稅法等課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握基本的創(chuàng)業(yè)能力。這不僅僅滿足于創(chuàng)辦創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資企業(yè)的能力，更要具備運營創(chuàng)新型企業(yè)即創(chuàng)業(yè)企業(yè)的能力。通過熟悉創(chuàng)業(yè)企業(yè)運營的全過程，增強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資支持對象的認(rèn)知，以便更好地評估和篩選投資項目，也為未來向被投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供必要的增值服務(wù)打好基礎(chǔ)。
（三）掌握如何運作創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資，包括資金籌集、項目篩選、投資方式和退出資本等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的學(xué)習(xí)
創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資的運作過程比較復(fù)雜，其中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是籌集資金建立創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資公司、評估并篩選項目、選擇投資方式與投資工具、退出資本四個方面。相關(guān)知識可以通過計量金融學(xué)、多元統(tǒng)計分析、德益投資與社會責(zé)任投資、商務(wù)溝通、項目評估、企業(yè)價值評估、金融投資學(xué)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等課程的學(xué)習(xí)來獲取。但更重要的是通過建立實習(xí)、實訓(xùn)基地來加強(qiáng)對這些內(nèi)容的理解和掌握。例如我國目前已經(jīng)有400多家創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資公司，可以通過咨詢、服務(wù)、講學(xué)、服務(wù)外包、實習(xí)指導(dǎo)等方式建立長期的產(chǎn)學(xué)合作機(jī)制。
（四）提高增值服務(wù)水平
學(xué)生必須掌握創(chuàng)業(yè)活動以及創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資需要什么樣的社會服務(wù)體系，如何為創(chuàng)業(yè)企業(yè)服務(wù)，如何與這些服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的交流溝通等知識，以更好地位被投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)服務(wù)，即增值服務(wù)。這里的風(fēng)險資本增值服務(wù)特指創(chuàng)業(yè)資本家向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供的除創(chuàng)業(yè)資本外的全部要素。美國著名創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資家佛瑞德（Fried）認(rèn)為，除創(chuàng)業(yè)資本外，創(chuàng)業(yè)資本家向被投資企業(yè)提供的其他投入要素，通常包括經(jīng)營服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)、形象、道義支持、綜合服務(wù)知識和紀(jì)律等六個方面。美國南加利福尼亞大學(xué)亨利•賽史恩茨教授通過調(diào)查美國120多家企業(yè)表明，創(chuàng)業(yè)資本家通過各種各樣的方式尤其是在戰(zhàn)略決策和資金支持上給創(chuàng)業(yè)企業(yè)注入了增值潛力；隨著創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展壯大，創(chuàng)業(yè)資本家的關(guān)鍵地位將愈加突出。創(chuàng)業(yè)資本家參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)最多的方式有：組建董事會、策劃追加投資、監(jiān)控財務(wù)業(yè)績、制定企業(yè)發(fā)展策略和營銷計劃、挑選和更換管理層等，而對一些具體管理工作參與較少。增值服務(wù)能力的培養(yǎng)是一項復(fù)雜而系統(tǒng)的工程，它體現(xiàn)為學(xué)科的交叉性、知識的復(fù)合性、知識與實踐運用的對接性。這種創(chuàng)造性工作的能力必須通過寬口徑的課程體系作為支撐，通過反復(fù)的實踐和必要的總結(jié)才能把握，同時其本身具有積累性。學(xué)生應(yīng)該系統(tǒng)學(xué)習(xí)財務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)法、市場營銷、商業(yè)銀行理論與經(jīng)營、中小企業(yè)融資、商務(wù)溝通、增值服務(wù)等課程，重點培養(yǎng)與相關(guān)社會中介機(jī)構(gòu)如會計師事務(wù)所、證券公司、銀行、律師事務(wù)所、評估機(jī)構(gòu)、咨詢調(diào)查機(jī)構(gòu)、政府部門、其他創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資公司等進(jìn)行良好溝通的能力與技巧。可以通過產(chǎn)學(xué)合作機(jī)制和平臺采取師傅帶徒弟的方式來加以強(qiáng)化。
（五）創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資模擬實訓(xùn)
創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資的實踐性比較強(qiáng)，只掌握知識體系還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在臨近學(xué)業(yè)結(jié)束時，必須利用學(xué)校的模擬實驗室進(jìn)行模擬創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動，并充分利用校團(tuán)委大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中心的資源進(jìn)行實際訓(xùn)練。在老師的指導(dǎo)下對現(xiàn)實社會中的創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行模擬評估和篩選，擬定投資計劃和運營方案。同時帶領(lǐng)學(xué)生到高科技企業(yè)孵化器和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資企業(yè)觀摩交流、觀察創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資的實際運作、參考公司運作的相關(guān)材料、聽取負(fù)責(zé)人的解析等。鼓勵學(xué)生密切關(guān)注由教育部、等單位主辦的全國大學(xué)生“挑戰(zhàn)杯”競賽活動，并積極參加。以參賽作品為案例進(jìn)行模擬訓(xùn)練。最后要求學(xué)生完成畢業(yè)設(shè)計，可以是商業(yè)策劃書，也可以是投資運營計劃，還可以是投資項目的評價與篩選報告等。
[關(guān)鍵詞]合作辦學(xué) 風(fēng)險管理 問題 對策
[作者簡介]王革（1969- ），女，山西運城人，江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院應(yīng)用外語系，副教授，研究方向為英漢翻譯；華南（1970- ），男，江蘇無錫人，江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院國際合作學(xué)院，副教授，研究方向為英語教育、中外合作辦學(xué)。（江蘇 南京 211168）
[課題項目]本文系2010年江蘇經(jīng)貿(mào)學(xué)院重點課題“中外合作辦學(xué)的風(fēng)險與規(guī)避措施”的研究成果之一。（課題編號：JSjm
2010025）
[中圖分類號]G647 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1004-3985（2012）35-0033-02
高校合作辦學(xué)是我國高等教育國際化大背景下產(chǎn)生的一種高等教育形式，也是WTO確認(rèn)的一種教育服務(wù)貿(mào)易形式。近年來，中國高校合作辦學(xué)勢頭迅猛，辦學(xué)層次不斷提高，不僅為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展培養(yǎng)了大批人才，還引進(jìn)了先進(jìn)的教育理念和教學(xué)手段等。但是，由于發(fā)展時間較短、經(jīng)驗不足，在合作辦學(xué)發(fā)展中仍然存在很多問題。因此，以風(fēng)險管理體系的理念對中外合作辦學(xué)進(jìn)行有效的管理已是勢在必行。
一、風(fēng)險管理的概念
關(guān)于風(fēng)險，目前并沒有一個公認(rèn)的定義，不同學(xué)科的專家給出了不同的解釋。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，風(fēng)險是發(fā)生損失或失敗的可能性；金融學(xué)家認(rèn)為，風(fēng)險是當(dāng)事物的未來結(jié)果不固定或可能發(fā)生好或壞的變化時， 以及實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果不符合時而產(chǎn)生的；統(tǒng)計學(xué)者認(rèn)為， 事件的狀態(tài)概率可測時則為風(fēng)險事件；保險專家認(rèn)為，當(dāng)事件的結(jié)果存在不確定性時則該事件為風(fēng)險事件。在歸納上述理解后，我們得出了這樣的結(jié)論：風(fēng)險發(fā)生前具有不確定性，發(fā)生后既可能產(chǎn)生好的結(jié)果，也可能產(chǎn)生壞的結(jié)果。為了避免風(fēng)險事件發(fā)生后的不良結(jié)果，減少事件造成的各種損失，人們引用了管理科學(xué)的原理和方法來規(guī)避風(fēng)險。
風(fēng)險管理自20世紀(jì)30年代在美國產(chǎn)生以來，已經(jīng)在全世界各個國家和領(lǐng)域受到極大的重視，如美國有一個著名的全國性學(xué)會——美國風(fēng)險和保險管理學(xué)會（RIMS），英國也有國內(nèi)工商業(yè)風(fēng)險經(jīng)理和保險協(xié)會，日本于1978年成立了日本風(fēng)險管理學(xué)會包括企業(yè)規(guī)劃的風(fēng)險管理。這些國家的企業(yè)界、金融界，甚至政界和軍界都在應(yīng)用風(fēng)險管理的知識來進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避。許多跨國大公司均運用國際風(fēng)險管理來進(jìn)行營運操作。而我國目前僅僅是保險和銀行業(yè)較為重視風(fēng)險管理，許多企業(yè)在實施的戰(zhàn)略控制中，仍缺少風(fēng)險管理，沒有樹立起風(fēng)險意識和風(fēng)險成本觀念，因而發(fā)生危險事故的次數(shù)和頻率較多。
近年來，隨著我國對外開放的不斷擴(kuò)大以及教育改革的不斷深入，中外合作辦學(xué)發(fā)展十分迅速，辦學(xué)規(guī)模逐步擴(kuò)大，辦學(xué)層次逐漸提高，辦學(xué)模式也趨于多樣化。在合作辦學(xué)快速發(fā)展的形勢下，各種風(fēng)險與問題也逐漸凸顯出來。這就要求我們運用風(fēng)險管理的知識來發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，并進(jìn)行有效地規(guī)避。在風(fēng)險管理體系中，首先要做到的是識別和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，只有發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的存在，并對風(fēng)險進(jìn)行評估，才能有效地采取措施來規(guī)避、降低風(fēng)險帶來的損失。因此，在中外合作辦學(xué)過程中，我們應(yīng)運用風(fēng)險管理來分析、解決合作辦學(xué)中的問題，減少合作辦學(xué)的不確定性，增加成功的機(jī)遇，從而實現(xiàn)價值的最大化。
二、中外合作辦學(xué)存在的風(fēng)險
目前，我國教育市場，特別是高等教育市場，供給和需求之間存在巨大的缺口，需要大量的教育進(jìn)口。自1995年《中外合作辦學(xué)暫行規(guī)定》頒布以來，我國中外合作辦學(xué)發(fā)展迅速。截至2000年底，我國共有中外合作辦學(xué)機(jī)構(gòu)562家。從目前的合作狀況來看，我國的對外合作辦學(xué)受發(fā)展迅速、制度不完善、監(jiān)管不到位等因素的影響，還存在著許多需要解決的問題，因而隱藏著這樣或那樣的風(fēng)險。具體來說，主要包括以下兩大方面：
（一）內(nèi)部管理問題帶來的風(fēng)險
1.教學(xué)質(zhì)量管理問題。教學(xué)質(zhì)量涉及教與學(xué)兩個方面，包含教師的教學(xué)方法、教學(xué)內(nèi)容和學(xué)生的學(xué)習(xí)習(xí)慣、接受能力以及教材等內(nèi)容。合作辦學(xué)中，雖然有外教集中授課的環(huán)節(jié)，但大多數(shù)課程都由中方的教師來承擔(dān)。我國目前的高校教師大多為長期從事教學(xué)工作的專職教師，比較缺少實踐和從業(yè)經(jīng)驗，有些教師還存在語言溝通問題或者教學(xué)方法不能適應(yīng)外方的教學(xué)要求等問題。此外，中方任課教師對教材的熟悉程度以及授課方式有時也會與外方要求有一定差距，從而影響到教學(xué)質(zhì)量。
2.教材管理問題。在教材的管理上，許多院校選用的是外方的原版教材，由于版權(quán)、費用等問題，并不能實現(xiàn)人手一本，而我國學(xué)生習(xí)慣于按書本內(nèi)容來學(xué)習(xí)，這就容易導(dǎo)致教學(xué)質(zhì)量大打折扣。
3.生源質(zhì)量問題。受高等教育發(fā)展不均衡的影響，許多高校在中外合作辦學(xué)中招收的生源質(zhì)量較差，學(xué)生在學(xué)習(xí)能力和學(xué)業(yè)水平方面都比較弱，進(jìn)入大學(xué)以后，沒有一段時間的過渡和銜接，直接接觸大量外文的專業(yè)課程，讓他們感到措手不及，一時很難適應(yīng)。許多專業(yè)課程涉及外方的行業(yè)規(guī)定、發(fā)展?fàn)顩r或?qū)嵤┘?xì)節(jié)，這些內(nèi)容對于未真正接觸過外國文化的學(xué)生來說，顯得空洞而枯燥。同時，由于他們英語水平較低，不能很好地消化、吸收國外的精華知識，從而造成資源的浪費。
（二）外部管理問題帶來的風(fēng)險
1.合作院校的選擇問題。目前很多院校在選擇境外合作院校時，多是通過一些中介，而這些中介對雙方的辦學(xué)宗旨、教學(xué)模式、教學(xué)內(nèi)容以及生源質(zhì)量等都缺乏了解。有些國外院校本身并沒有合作辦學(xué)資質(zhì)，而有些院校根本就是“野雞學(xué)校”，并不被承認(rèn)。這樣聯(lián)系起來的兩個學(xué)校在合作的道路上難免會有沖突或矛盾，而中介在解決矛盾沖突中的作用卻并不盡如人意。因此，不能順利合作到底的院校自然就越來越多了。
2.合作辦學(xué)質(zhì)量的評估問題。我國還缺少相應(yīng)的監(jiān)督和評價機(jī)制。合作辦學(xué)的目的是引進(jìn)先進(jìn)的教學(xué)理念和教育資源，但是，如何檢驗和評價合作辦學(xué)的成果，引進(jìn)的資源是否屬于先進(jìn)的資源，都缺少評判的依據(jù)和審核的標(biāo)準(zhǔn)。這就造成了目前合作辦學(xué)缺乏監(jiān)管、各自為政的局面。
3.合作中外方教師的管理問題。外方派什么樣的教師來進(jìn)行授課，所授課程的內(nèi)容、形式等是否能夠與中方課程對接，或者學(xué)生的接受程度如何，都需要有專門的部門和人員進(jìn)行管理。但是，目前外籍教師在中方的時間基本上處于兩頭不管的狀態(tài)，外方學(xué)校鞭長莫及，中方學(xué)校又沒有相應(yīng)的制度或部門來管理。這就造成了管理上的漏洞，影響了合作辦學(xué)的教學(xué)質(zhì)量。
三、解決風(fēng)險的對策
風(fēng)險管理理論中列舉的解決風(fēng)險的途徑包括避免風(fēng)險，轉(zhuǎn)移風(fēng)險和降低風(fēng)險。避免風(fēng)險是指不去從事一些有風(fēng)險的行為，從而消除不確定性。轉(zhuǎn)移風(fēng)險是通過保險或合同等形式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。降低風(fēng)險的措施有很多，如加強(qiáng)安全保障措施、改善實施的過程、改善環(huán)境、增強(qiáng)相關(guān)人員的安全意識等。
（一）避免風(fēng)險的措施
在中外合作辦學(xué)中，要想有效地避免內(nèi)部和外部可能出現(xiàn)的各種不確定性和風(fēng)險，我們需要從根本做起，從源頭做起。在合作的初始階段，需要精心挑選合作院校，對外如實中外合作辦學(xué)項目的相關(guān)內(nèi)容，客觀宣傳中外合作辦學(xué)項目的優(yōu)勢與劣勢，讓學(xué)生及家長充分了解中外合作辦學(xué)項目的情況。在合作的過程中，要制定合理、詳細(xì)、切實可行的管理制度和政策，防患于未然。同時，還要建立評估機(jī)制，對合作辦學(xué)的質(zhì)量進(jìn)行實時跟蹤和評定，根據(jù)學(xué)生的評價、家長的意見、教師的建議以及學(xué)校合作辦學(xué)的時間長短、收入多少、招生數(shù)量等進(jìn)行評估，監(jiān)督合作辦學(xué)的過程和效果，充分避免合作辦學(xué)可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險。
（二）轉(zhuǎn)移風(fēng)險的措施
在合作辦學(xué)過程中，不太可能把風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司或其他什么部門上，但可以通過簽訂雙方都認(rèn)可的、符合雙方利益的合同條款等，把可能發(fā)生的風(fēng)險降到最低限度。中外雙方的權(quán)利義務(wù)要清晰地規(guī)范在中外合作辦學(xué)合同文本之中，雙方忠實履行合同條款，就能推動合作項目的良性運行。中方應(yīng)以主人翁的態(tài)度，嚴(yán)格遵守合同之約定，自覺對合作項目進(jìn)行組織協(xié)調(diào)，保證自己并督促外方忠實履行職責(zé)，友好協(xié)商處理合同文本未盡事宜，從主體上防范風(fēng)險。
（三）降低風(fēng)險的措施
針對前文提到的中外合作中存在的風(fēng)險，教學(xué)主管部門可以采取一些積極有效的措施將風(fēng)險降至最低，使之在健康、有序的軌道上發(fā)展。
1.制定詳細(xì)的、具體到人的制度來管理合作辦學(xué)的過程，使之更加合理，更加高效。目前，中外合作辦學(xué)機(jī)構(gòu)對教學(xué)質(zhì)量監(jiān)控的制度建設(shè)還沒有給予高度的重視，一些基本的規(guī)章制度還沒有建立起來，如合作辦學(xué)的專業(yè)計劃與課程審批制度、課堂教學(xué)質(zhì)量評估制度、聽課制度、教案作業(yè)檢查與考核制度、教學(xué)信息員制度、教學(xué)督導(dǎo)制度、質(zhì)量獎懲制度、師生座談會制度、教學(xué)情況通報制度、畢業(yè)生質(zhì)量跟蹤調(diào)查制度、信息反饋制度等。制度的缺失， 必然會帶來管理的漏洞。要有效規(guī)避因制度缺失而引起的辦學(xué)風(fēng)險，就需要制定周密、嚴(yán)格的制度來約束和管理中外合作辦學(xué)。
2.建立起一支專業(yè)性強(qiáng)、與國外教學(xué)接軌的教師隊伍。在合作過程中，外方有責(zé)任和義務(wù)對中方教師進(jìn)行培訓(xùn)。這個培訓(xùn)應(yīng)該是有目的的系統(tǒng)性培訓(xùn)，對國外教材、國外授課方式以及國外評估模式等進(jìn)行一整套的培訓(xùn)。接受培訓(xùn)的教師應(yīng)該是具有一定英語水平，同時又能夠勝任專業(yè)課教學(xué)的骨干教師。一支專業(yè)性強(qiáng)而又能與國外教學(xué)接軌的教師隊伍才能勝任國際合作教學(xué)的要求，才能勝任雙語課程的要求，也才能有效地降低因師資問題引起的合作風(fēng)險。對于外方教師的管理，同樣也因為有了制度的約束和管理的到位，避免了缺乏監(jiān)管的風(fēng)險，更好地促進(jìn)了雙方的合作。
3.努力培養(yǎng)符合國際化標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)生。在生源質(zhì)量無法改變的條件下，高校可以通過后續(xù)的教育理念的傳輸、教學(xué)方法的改進(jìn)以及對學(xué)生學(xué)習(xí)意識的培養(yǎng)等努力培養(yǎng)符合國際化標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)生。例如，舉辦夏令營或冬令營活動讓學(xué)生了解他們未來可能進(jìn)入的學(xué)校，設(shè)置獎學(xué)金鼓勵學(xué)生主動學(xué)習(xí)，開辦各種形式的講座豐富學(xué)生的知識，同時開拓他們的視野，激發(fā)起學(xué)習(xí)的激情等。這些措施在一定程度上提高了學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，有效降低了因生源質(zhì)量低或?qū)W生有不滿情緒而產(chǎn)生的合作風(fēng)險。
中外合作辦學(xué)的開展，對高校師生產(chǎn)生了積極的影響。但是，要真正發(fā)揮積極作用，合作院校必須有預(yù)見風(fēng)險的意識、規(guī)避風(fēng)險的措施和應(yīng)對風(fēng)險的決心與實力。只有在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、分析風(fēng)險并采取相應(yīng)的措施解決風(fēng)險之后，中外合作辦學(xué)才能走上健康、有序的發(fā)展道路。
[參考文獻(xiàn)]
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[2]江麗.中外合作辦學(xué)的現(xiàn)狀及問題分析[J].廣東工業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2005 （2）.
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信一
尊敬的領(lǐng)導(dǎo)：
您好!首先，真誠地感謝你從百忙之中抽出時間來看我的自薦材料。
我是xx職業(yè)技術(shù)學(xué)院財會專業(yè)的大專畢業(yè)生，現(xiàn)在讀xx廣播電視大學(xué)本科會計學(xué)專業(yè)，即將畢業(yè)。近日悉知貴行招聘工作人員，對于我是一次在金融業(yè)發(fā)展的機(jī)會，希望能應(yīng)聘貴行儲蓄柜面崗位。
我具備應(yīng)聘柜員崗位的技能，熟練掌握財會基本知識，持有會計上崗證，會計電算化證書，普通話證書和反假貨幣上崗資格證書。同時具備半年實習(xí)的柜面各項業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗，較好掌握辦理儲蓄存款、取款、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)過程中的接柜、記賬、計息、收付現(xiàn)金到日常整理票幣、柜臺軋帳等業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)和日常業(yè)務(wù)處理的中間業(yè)務(wù)收費，現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)，單位結(jié)算業(yè)務(wù)，單折業(yè)務(wù)，銀行卡業(yè)務(wù)，貸記卡業(yè)務(wù)，客戶信息管理，資產(chǎn)業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)，國債業(yè)務(wù)，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，電話銀行業(yè)務(wù)，收銀行業(yè)務(wù)以及對公支付結(jié)算業(yè)務(wù)，聯(lián)行業(yè)務(wù)中的網(wǎng)內(nèi)往來業(yè)務(wù)，大小額支付等業(yè)務(wù)。
通過半年實習(xí)，較好掌握和熟悉電腦儲蓄業(yè)務(wù)和現(xiàn)金出納工作的各項規(guī)章制度，并掌握儲蓄掛失、托收等較復(fù)雜業(yè)務(wù)的操作要領(lǐng);掌握現(xiàn)金出納工作的操作規(guī)程，具有現(xiàn)金整點、識別假鈔的基本技能。
我為人真誠，謙遜，自信，有著很強(qiáng)的拼博意識，喜歡有挑戰(zhàn)性的工作，踏實肯干，有良好的快速學(xué)習(xí)能力和分析能力、團(tuán)隊合作能力和溝通交流能力，做事認(rèn)真、謹(jǐn)慎、細(xì)心、穩(wěn)重，個人形象氣質(zhì)佳，品行端正，無不良嗜好和違規(guī)違紀(jì)行為，在參加工作這一年里，我始終保持著良好的工作狀態(tài)，以一名合格的銀行員工的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格的要求自己。
我希望憑借自身所具有的工作實踐經(jīng)驗、銀行知識和各項業(yè)務(wù)操作技能以及自身的刻苦努力、進(jìn)取精神，我將會為xx銀行的未來發(fā)展做出自己貢獻(xiàn)。
最后，衷心祝愿貴單位事業(yè)發(fā)達(dá)、蒸蒸日上!
此致
敬禮
xxx
日期
信二
尊敬的領(lǐng)導(dǎo)：
您好!首先衷心感謝您在百忙之中瀏覽我的自薦信，為一位滿腔熱情的大學(xué)生開啟一扇希望之門。
我是xx金融學(xué)院會計系財會專業(yè)的一名學(xué)生，即將面臨畢業(yè)。借此擇業(yè)之際，我懷著一顆赤誠的心和對事業(yè)的執(zhí)著追求，真誠地推薦自己。
三年來，在師友的嚴(yán)格教益及個人的努力下，我具備了扎實的專業(yè)基礎(chǔ)知識，系統(tǒng)地掌握了基礎(chǔ)、財務(wù)、成本、稅務(wù)等會計學(xué)以及經(jīng)濟(jì)法等有關(guān)專業(yè)學(xué)科的理論知識，掌握了會計電算化操作;具備較好的英語聽、說、讀、寫、譯等能力，參加并通過了大學(xué)英語四級考試;能熟練操作計算機(jī)辦公軟件，達(dá)到上海市計算機(jī)一級水平。同時，我利用課余時間參加了上海財經(jīng)大學(xué)會計專業(yè)的自學(xué)考試，不但充實了自己，也培養(yǎng)了自己多方面的技能。更重要的是，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)風(fēng)和端正的學(xué)習(xí)態(tài)度塑造了我樸實、穩(wěn)重、創(chuàng)新的性格特點。
此外，我還積極地參加各種社會活動：參加稅法比賽，并有不錯的表現(xiàn);此外我還利用暑期較寬裕的時間去體驗工作生活，當(dāng)過資料輸入員、到會計事務(wù)所去見習(xí)過;同時還與同學(xué)搞過自主社會實踐項目，得到了學(xué)院的認(rèn)可。我抓住每一個機(jī)會，鍛煉自己。大學(xué)三年，我深深地感受到，與優(yōu)秀學(xué)生共事，使我在競爭中獲益;向?qū)嶋H困難挑戰(zhàn)，讓我在挫折中成長。祖輩們教我勤奮、盡責(zé)、善良、正直;上海金融學(xué)院培養(yǎng)了我實事求是、開拓進(jìn)取的作風(fēng)。
我堅信，勤奮才是真實的內(nèi)涵。只要勤奮努力，我相信自己能夠很快適應(yīng)工作環(huán)境，熟悉業(yè)務(wù)，并且在實際工作中不斷學(xué)習(xí)，不斷完善自己，做好本職工作。我熱愛貴單位所從事的事業(yè)，殷切地期望能夠在您的領(lǐng)導(dǎo)下，為這一光榮的事業(yè)添磚加瓦;并且在實踐中不斷學(xué)習(xí)、進(jìn)步。
感謝您百忙中能夠閱讀我的自薦信。期待您的反饋!
此致
敬禮
xxx
日期
信三
尊敬的領(lǐng)導(dǎo)：
您好!非常感謝您百忙之中能夠拔冗審閱我的自薦信。
我是XX大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)20XX級學(xué)生，鄙姓X，名XX，男，為XX大學(xué)XX年應(yīng)屆本科畢業(yè)生。我非常看重貴行的實力和行貢獻(xiàn)自己的一份力量，我有信心，有決心成為貴行的一名好員工。
在校期間，我主修金融學(xué)專業(yè)，主要方向為銀行信貸管理，證券投資以及保險實務(wù)等傳統(tǒng)金融業(yè)方向的學(xué)習(xí)，主修課程為貨幣銀行學(xué)，中央銀行學(xué)，財務(wù)管理，銀行信貸管理，證券投資等，學(xué)習(xí)成績良好，組織紀(jì)律性好，團(tuán)隊合作意識強(qiáng)烈。本人擅長領(lǐng)域為銀行信貸風(fēng)險管理，在校期間曾利用信貸管理模擬軟件進(jìn)行實務(wù)操作，取得較好的效果。
此外，我還考取了與本專業(yè)相關(guān)的一系列證書，如SAC考試成績合格證、會計從業(yè)資格證、銀行從業(yè)資格證等。此外，我還通過了大學(xué)四級以及六級考試，全國計算機(jī)一級考試，英語水平以及計算機(jī)操作水平完全滿足日常工作需要。
在社會實踐活動上，我曾為惠普電腦某經(jīng)銷商和LG家電做過臨時促銷員，在省某內(nèi)知名集團(tuán)公司暑期社會實踐，以及在市內(nèi)某知名夜總會兼職代駕工作。可以說我的社會實踐經(jīng)驗比較豐富。
我為人積極向上、樂觀開朗、樂于助人，個性嚴(yán)謹(jǐn)，做事認(rèn)真負(fù)責(zé)。本人興趣愛好廣泛，例如：籃球、彈吉他、閱讀等。
我愿意從事的工作有：柜臺工作，會計，信貸業(yè)務(wù)員等。懇請貴行領(lǐng)導(dǎo)能給我展現(xiàn)自我能力的機(jī)會，若無合適崗位，愿意接受貴行的調(diào)劑。若貴行賜予我一次面試機(jī)會，我將不勝感激。
此致
敬禮!
自薦人：xxx
