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國債期貨套期保值策略研究——基于中國的經驗證據(jù)
作者：宗良; 熊啟躍 中國銀行國際金融研究所
摘要：本文使用2013年10月至2014年8月的日度數(shù)據(jù),運用每日Rolling的方法比較了6種不同國債期貨套期保值策略的效果。本文的實證結果發(fā)現(xiàn),利用'久期+凸性'方法確定的最優(yōu)套期保值比例能夠最大程度降低資產組合風險且成本最低;債市上行周期的套期保值效果好于下行周期;'久期+凸性'方法在非交割月的套期保值效果明顯好于其他方法。
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金融科學雜志
金融科學雜志， 半年刊，本刊重視學術導向，堅持科學性、學術性、先進性、創(chuàng)新性，刊載內容涉及的欄目：研究報告、文獻綜述、簡報、專題研究等。于1988年經新聞總署批準的正規(guī)刊物。
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